Acertar en comprar en mínimos o vender en máximos es pura casualidad
La bolsa es un sitio donde ocurren muchos movimientos erráticos e irracionales a corto plazo. Por ese mismo motivo es una herramienta muy interesante para un inversor de largo plazo, porque se pueden aprovechar bajadas exageradas para comprar muy baratas algunas empresas de calidad.
Pero, precisamente porque los movimientos son irracionales, es imposible predecir cuanto bajará una acción cuando los actores que operan en el mercado entran en una fase de miedo respecto a un valor y venden masivamente. Y lo mismo se puede decir de las subidas, cuando esos mismos inversores son víctimas de la euforia y la avaricia y compran a cualquier precio.
Puedes saber si una acción está barata o cara, pero no puedes saber a ciencia cierta hasta donde subirá o bajará.
Por ese motivo creo que no se puede acertar en comprar en mínimos, lo mismo que tampoco se puede acertar en vender en máximos, salvo por casualidad.
¿Cómo optimizar tus compras para invertir al mejor precio posible?
Ahora que tenemos claro que acertar mínimos no es posible, vamos a ver como puedes actuar para intentar comprar al mejor precio en un entorno de mucha incertidumbre sobre las cotizaciones.
Determina tu punto de entrada
Primero tienes que haber definido un precio de compra razonable para un valor. Voy a poner el ejemplo de las acciones de Coca Cola, de las que hablé en un artículo reciente.
Entonces comenté que 45 dólares me parecerían un precio razonable (y solo es mi opinión). Por supuesto, todo es discutible, y puedes decidir que 50 dólares estarían bien, o ser más exigente y esperarte a que baje a los 40 dólares.
Pero, como ejemplo, vamos a decir que has determinado tu precio de entrada en 45 dólares.
Primera compra
Ahora supongamos que estás siguiendo la cotización de Coca Cola, y de repente ves que cae el precio, por ejemplo, porque el Congreso de EEUU haya sacado una ley restrictiva sobre las bebidas azucaradas, un evento que me invento para este artículo. Crees que el mercado está exagerando el impacto de esa ley, y por lo tanto colocas una orden de compra a 45 dólares, por si la bajada llega a tu precio de referencia.
Vamos a suponer que lo hace, y que ahora tienes en cartera unas 20 acciones de Coca Cola, a ese precio.
Siguientes compras
Resulta que, antes de que la cotización de Coca Cola se pueda recuperar, empieza una crisis financiera, y caen todas las bolsas. Las acciones de Coca Cola ahora se pueden comprar en 40 dólares, y te entra la duda de si deberías comprar más.
Es normal que tengas esas dudas, porque no puedes saber si el suelo de la caída está en esos 40 dólares, o si bajarán a 35, 30, o incluso 25 dólares.
¿Qué puedes hacer?
La respuesta más fácil es aplicar el truco del tres treinta, o regla de los 3 meses y del 30%.
¿En qué consiste?
Si las acciones han bajado un 30% o más desde tu última compra, tienes la opción de ampliar. En ese caso, te esperarías a ver si la cotización de Coca Cola cayese alrededor de 31,5 dólares.
Si no ocurre, antes de volver a comprar te esperas 3 meses, lo que da un poco de tiempo a que se estabilicen las cosas y que tengas una visión más clara. Si en ese tiempo, la cotización ha ido cayendo paulatinamente, y ves una tendencia bajista, podrías esperarte a ver si llega a bajar un 30% respecto a tu compra anterior. Si la cotización se estabilizó a un precio por debajo de tu punto de entrada, podrías decidir ampliar.
¿Qué ventaja tiene este sistema?
Si no aplicas este tipo de metodología, te arriesgas a perder las mejores oportunidades de compra.
Volviendo al ejemplo anterior. Supongamos que las acciones de Coca Cola acaban cayendo hasta los 30 dólares. Obviamente eso no lo sabes cuando empieza la caída. Lo que haría mucha gente es comprar en 45 dólares, luego volver a comprar en 41 dólares y otra vez en 37 dólares. Y ya no comprarían más, para no aumentar excesivamente el peso de la empresa en su cartera. Al final, tendrían un precio de compra medio de 41 dólares, o un poco menos si compraron cada vez más acciones.
Ahora, aplicando la metodología anterior, compras en 45 dólares, y cuando ha caído un 30% compras más acciones. De hecho, para gastarte los mismos 900 dólares iniciales, podrías adquirir unas 29 acciones. Y tendrías 49 acciones que te habrán costado 37 dólares de media. Y aun tendrías margen para una tercera compra, en caso de que haya una nueva caída fuerte, o que dentro de 3 meses la cotización siga en esos precios.
Lo ves, así no vas a acertar los mínimos, pero vas a aprovechar mejor las grandes bajadas cuando se produzcan.