La inversión en activos financieros se puede hacer de múltiples maneras. Ya he comentado en el blog como, a título personal, prefiero un planteamiento a largo plazo en bolsa, enfocado principalmente a empresas que pagan dividendos. Sin embargo, también hay muchas otras estrategias, particularmente las de trading, y hoy vamos a hablar de las más conocidas. La idea, en ese caso, es conseguir un beneficio económico mediante la compraventa de activos.
¿Qué es el trading?
Se suele llamar trading a las operaciones de compraventa de activos financieros que tienen el objetivo de generar una plusvalía, aprovechando las variaciones de cotización. Se opera con activos cotizados muy líquidos, principalmente acciones, divisas y futuros. La digitalización de las transacciones permite trabajar en tiempo real y aprovechar los movimientos y tendencias del mercado. Es una actividad al alcance de todos gracias a las múltiples plataformas de trading que operan en el mercado.
Los diferentes tipos de estrategias de trading
El criterio habitual para diferenciar las distintas estrategias de trading es el tiempo medio que el inversor suele conservar el activo entre su compra y su venta. Como veremos, el abanico de posibilidades es muy amplio.
El trading de alta frecuencia
Es una clase de compraventa que no está al alcance de todos. Concretamente, ese tipo de trading, conocido con las siglas HFT, usa ordenadores muy potentes y algoritmos complejos para efectuar operaciones en fracciones de segundos. En ese caso, existe una carrera para tener la mayor potencia y velocidad, ya que los operadores más rápidos suelen ser los que mejor resultados consiguen.
El scalping
Cuando el trader mantiene su posición durante unos segundos o minutos para aprovecharse de pequeñas variaciones en la cotización, se habla de estrategias de scalping. Los inversores que apuestan por ese método suelen basar sus decisiones en el análisis técnico a corto plazo, usando herramientas como gráficos de velas. Para multiplicar los beneficios, se suele emplear cierto apalancamiento.
El trading intradía
Se parece al scalping, porque busca algo similar, es decir beneficiarse de las pequeñas variaciones de cotización, pero esa vez el horizonte de tiempo es un poco más largo, desde varios minutos hasta unas pocas horas. Pero, como indica el nombre, siempre se cierran las posiciones dentro de la misma sesión. Es decir que, al finalizar el día, el inversor ya no tiene ningún activo financiero en cartera. También se suele usar apalancamiento. Se emplea también el análisis técnico, pero basándolo en gráficos de menor frecuencia.
El swing trading
En ese caso, el trader detecta una tendencia, que cree que se va a traducir por un cambio de cotización, pero, como no puede anticipar si ese cambio se hará en las próximas horas, días o semanas, puede conservar su posición durante un tiempo muy variable. En algunos casos, venderá tras unos pocos días, mientras en otros, quizás tarde meses. Sigue usando principalmente el análisis técnico, pero también puede completar su información con algo de análisis fundamental.
Trading a medio plazo
En ese escenario, hablamos de inversiones que suelen durar desde varios meses hasta varios años. El propósito del inversor es detectar casos de activos, a menudo acciones de empresas, que están perjudicados actualmente, pero que por fundamentales deberían recuperar su cotización a medio plazo. Basa sus decisiones principalmente en el análisis fundamental. Así compra cuando considera que un activo está infravalorado, y lo vende cuando lo ve sobrevalorado, embolsando la plusvalía. Se puede ayudar del análisis técnico para afinar sus operaciones de compraventa.
Trading a largo plazo
En este caso, el inversor busca conservar los activos durante mucho tiempo. Compra con la idea de mantener su posición, principalmente en acciones de cotizadas, durante al menos 10 años. Incluso, idealmente seguirá con una inversión en la empresa de forma indefinida, siempre que los resultados estén conforme a sus objetivos. A esa estrategia, muchas veces se la conoce como inversión en valor, y la emplean figuras muy conocidas como Warren Buffet, entre otros.
Se suele invertir en empresas que se ven claramente infravaloradas, con la idea de efectuar una gran plusvalía en un futuro lejano, de allí que se llame trading a largo plazo. Pero, como incluso las empresas de crecimiento suelen acabar pagando dividendos, no es raro que esa estrategia lleve a conservar las participaciones y cobrar la remuneración, porque sale más provechoso que sacar una plusvalía.
Antes de escoger estrategias de inversión o de trading
Como siempre, quiero hacer una llamada a la prudencia y al sentido común. Si decides optar por alguna de esas estrategias, o cualquier otra opción de inversión, primero tienes que informarte muy bien de todas las condiciones. En particular, es fundamental que entiendas perfectamente los riesgos asociados, y te asegures de operar con plataformas registradas y en mercados regulados.
También es recomendable que no inviertas dinero que vayas a necesitar a corto plazo, y que operes con un capital para el cuál puedas asumir algo de riesgo.
¿Cuáles son tus estrategias favoritas para la inversión financiera y el trading? ¿Eres de los que operan a corto plazo o prefieres comprar y mantener? Espero tus opiniones en la sección de comentarios.